Netflix eleva oferta para aquisição da Warner Bros. Discovery a US$ 82,7 bilhões e enfrenta concorrência hostil da Paramount Skydance.

A gigante do streaming Netflix anunciou, em uma atualização recente, que está revisando sua proposta de aquisição da Warner Bros. Discovery, transformando-a em uma transação inteiramente em dinheiro. Com um valor estimado em US$ 82,7 bilhões, o novo oferecimento marca uma tentativa estratégica da Netflix para conter a oferta hostil da Paramount Skydance, que está sendo amplamente reportada pela mídia norte-americana.

O conselho de administração da Warner aprovou unanimemente essa nova proposta, que prevê um pagamento de US$ 27,75 por ação. Os ativos a serem adquiridos incluem estúdios de cinema e televisão, um catálogo vasto de títulos e o serviço de streaming HBO Max. Essa revisão representa uma mudança significativa em relação à oferta anterior, que era uma combinação de dinheiro e ações da Netflix.

David Zaslav, CEO da Warner, comentou que a nova transação os aproxima da fusão desejada entre as duas empresas. Ele ressaltou que esta abordagem de valor fixo em dinheiro oferece aos acionistas da Warner uma certeza imediata em relação ao valor e à liquidez a ser obtida após a conclusão da fusão. Em um comunicado regulatório emitido pela Warner Bros. Discovery, foi enfatizado que a mudança para um pagamento total em dinheiro simplifica a estrutura da transação e proporciona maior segurança aos acionistas, além de acelerar o processo para que os acionistas possam votar.

Ted Sarandos, co-CEO da Netflix, fez questão de reafirmar o apoio do conselho da Warner para a transação, um indicativo da confiança depositada na nova proposta. Anteriormente, a Netflix havia colocado na mesa uma oferta que consistia em US$ 23,25 em dinheiro e US$ 4,50 em ações.

A previsão é que a transação seja concluída entre 12 a 18 meses após o acordo inicial firmado em dezembro de 2025. Contudo, a realização desse mega negócio ainda está sujeita a aprovações regulatórias nos Estados Unidos e na Europa, além do consentimento dos acionistas da Warner Bros. Paralelamente, a Paramount segue pressionando para que os acionistas considerem sua oferta, que está avaliada em US$ 108,4 bilhões, inteiramente em dinheiro, colocando um desafio adicional para a Netflix nesta disputa acirrada no mercado de entretenimento.

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