Bancos digitais brasileiros alcançam eficiência de grandes instituições, mas enfrentam aumento da inadimplência e desafio em se adaptar a novas regulamentações.

Os bancos digitais brasileiros alcançaram um nível de eficiência operacional comparável ao dos grandes bancos tradicionais. Essa análise, publicada por uma renomada agência de classificação de risco, revela que, apesar de sua evolução, esses novos players enfrentam um cenário desafiador devido a uma inadimplência crescente. Desde a introdução de novas normas que restringem o uso do termo “banco” para instituições licenciadas, o setor tem acelerado sua formalização, demonstrando um movimento alinhado com as expectativas regulatórias.

O estudo focou nas principais fintechs do Brasil, como Nubank, Inter, C6 Bank, PagBank e Mercado Pago. Cada uma dessas instituições apresenta estratégias e modelos de negócios distintos, refletindo diferentes enfoques em produtos e perfis de clientes. Enquanto algumas se concentram em oferecer produtos de crédito pessoal com baixo risco, outras preferem opções colateralizadas, como crédito consignado e empréstimos para veículos, enfrentando maior concorrência dos bancos tradicionais.

Os dados revelam uma transformação significativa na eficiência operacional. Em 2020, os bancos digitais gastavam mais do que o dobro do que arrecadavam, com um índice médio de eficiência de 218,3%. Em 2025, esse número caiu para 49%, apenas ligeiramente abaixo dos 50,2% dos grandes bancos. Essa mudança é atribuída à adoção de uma estrutura mais enxuta, sem agências físicas e com investimentos robustos em tecnologia. O avanço da Inteligência Artificial está impulsionando melhorias em áreas como atendimento ao cliente e concessão de crédito.

Contudo, o crescimento acelerado dos bancos digitais veio acompanhado de um aumento na inadimplência, que alcançou 12,5% em 2025, em comparação com 6,7% dos maiores bancos tradicionais. As provisões superam 130%, oferecendo uma proteção no curto prazo, mas o crescimento do endividamento das famílias e a elevada taxa de juros, que está em 14,75%, colocam o setor em posição vulnerável.

Outro desafio que as fintechs enfrentam é a necessidade de adaptação às novas regulamentações. A proibição do uso do termo “banco” sem a devida licença levou as fintechs a uma corrida para se formalizarem. Além disso, a busca por um aumento na captação de crédito e a necessidade de fortificar seu capital regulatório representam novos obstáculos. Caracterizando um cenário em transformação, os bancos digitais agora voltam sua atenção para o mercado corporativo, especialmente para micro, pequenas e médias empresas, reconhecendo um potencial significativo para novos ciclos de crescimento.

A Fitch aponta que o futuro dos bancos digitais dependerá de sua capacidade de equilibrar a geração interna de capital com a ambição de crescimento. As instituições que conseguirem navegar essas complexidades sairão na frente em um mercado cada vez mais competitivo e regulado.